Muita gente ouve a frase “tem FGC” e relaxa na hora. Só que a cobertura do FGC (Fundo Garantidor de Créditos) tem lista fechada, regras próprias e dois limites diferentes. Ou seja, nem tudo que aparece na tela da sua corretora está protegido. Neste texto, você vai ver o que entra, o que fica de fora e como o dinheiro chega até você. Assim, dá para montar a carteira sabendo exatamente onde está o risco.
Neste artigo
O que é a cobertura do FGC e quem paga essa conta
O FGC é uma entidade privada, sem fins lucrativos, mantida pelas próprias instituições financeiras. Portanto, não é dinheiro do governo. Os bancos associados pagam contribuições mensais e esse caixa forma o fundo. A participação é obrigatória para quem capta poupança, depósito à vista ou depósito a prazo.
A cobertura do FGC só é acionada em um cenário específico. Ou seja, quando o Banco Central decreta intervenção ou liquidação extrajudicial de uma associada. Na prática, o fundo devolve ao cliente o valor aplicado mais os juros já rendidos. A conta é fechada na data em que o regime especial foi decretado. Depois disso, o rendimento para de contar.
O que entra na cobertura do FGC
A lista de produtos garantidos está no regulamento do fundo. Por isso, ela não muda por decisão do banco ou da corretora. Estes são os créditos cobertos:
- Depósitos à vista, ou seja, o saldo parado na conta corrente.
- Depósitos de poupança.
- CDB (Certificado de Depósito Bancário) e RDB (Recibo de Depósito Bancário).
- Contas usadas para pagar salário, aposentadoria, pensão e benefícios parecidos.
- Letras de câmbio, letras imobiliárias e letras hipotecárias.
- LCI (Letra de Crédito Imobiliário), LCA (Letra de Crédito do Agronegócio) e LCD (Letra de Crédito do Desenvolvimento).
- Operações compromissadas com títulos emitidos após 8 de março de 2012 por empresa ligada.
Repare que a maior parte da renda fixa bancária está aí dentro. Por exemplo, se você compara CDB, LCI e LCA, os três têm a mesma proteção. Assim, a diferença entre eles fica na tributação e no prazo, não na garantia.
O que fica de fora da cobertura do FGC
Aqui mora a confusão mais cara do investidor iniciante. Vários produtos vendidos pelo mesmo aplicativo do banco não entram na cobertura do FGC. Veja os principais:
- Títulos públicos do Tesouro Direto, que têm garantia do próprio Tesouro Nacional.
- Fundos de investimento de qualquer tipo, inclusive os fundos de renda fixa.
- Ações, ETFs e BDRs.
- Debêntures, CRI (Certificado de Recebíveis Imobiliários) e CRA (Certificado de Recebíveis do Agronegócio).
- LIG (Letra Imobiliária Garantida) e LF (Letra Financeira), que ficam fora da lista oficial.
- Previdência privada, títulos de capitalização e criptomoedas.
- Depósitos judiciais e papéis com cláusula de subordinação.
Atenção a um detalhe importante do Tesouro Direto. Ele fica fora da lista porque não precisa do fundo. No entanto, o risco continua sendo o do governo federal, e não o da sua corretora. Se quiser entender essa diferença com calma, vale a comparação entre Tesouro Selic e poupança.
Os dois limites que quase ninguém lê até o fim
O primeiro limite é o famoso teto de R$ 250 mil. Ele vale por CPF, por instituição ou por conglomerado financeiro. Ou seja, se dois bancos pertencem ao mesmo grupo, eles dividem um único limite. Além disso, o valor soma tudo o que você tem naquele grupo, principal mais juros.
O segundo limite é o teto global de R$ 1 milhão a cada quatro anos. A contagem começa na data da liquidação da primeira instituição. Por exemplo, quem recebeu R$ 250 mil ainda tem R$ 750 mil de proteção no período. Depois dos quatro anos, o teto volta a valer por inteiro. Aplicações feitas até 21 de dezembro de 2017 ficam fora dessa regra de R$ 1 milhão.
Conta conjunta divide o mesmo limite
Muita gente acredita que conta conjunta dobra a garantia. Na verdade, acontece o contrário. A conta conjunta tem direito a até R$ 250 mil no total, ou ao saldo, se ele for menor. Esse valor é dividido igualmente entre os titulares. Por exemplo, uma conta com dois titulares e R$ 300 mil garante R$ 125 mil para cada um. Associações e condomínios também têm um único limite de R$ 250 mil por instituição.
O que acontece na prática quando um banco é liquidado
O Banco Central decreta o regime especial e nomeia um liquidante. Em seguida, esse liquidante monta a lista de credores com os valores de cada CPF. Só depois dessa consolidação o fundo começa a pagar. Portanto, não existe prazo fixo para a garantia ordinária. Segundo o próprio FGC, depois de receber as informações e os documentos, o pagamento leva de 10 a 15 dias.
O pedido é feito pelo aplicativo do fundo, no caso de pessoa física. Se você comprou o papel por uma corretora, o dinheiro vai direto para você. Ou seja, a corretora não recebe no seu lugar. Ainda assim, guarde a nota de negociação do investimento.
Fique atento a golpes nesse momento. O FGC alerta que não credencia intermediários para negociar o recebimento. Além disso, o fundo não cobra taxa nem faz contato por WhatsApp ou SMS.
Como usar a cobertura do FGC sem perder rendimento
A conta é simples: distribua as aplicações entre conglomerados diferentes. Antes disso, confira no site do fundo quais instituições fazem parte do mesmo grupo. Além disso, lembre que o limite inclui os juros até a data da liquidação. Por isso, aplicar exatamente R$ 250 mil costuma ser um erro. Deixe folga para o rendimento crescer dentro do teto.
Falta explicar por que banco menor costuma pagar um percentual maior do CDI (Certificado de Depósito Interbancário). Instituições pequenas têm menos clientes e menos funding barato. Portanto, elas precisam oferecer taxa mais alta para atrair depósito. Esse prêmio a mais é, na prática, o preço do risco de crédito.
Mesmo dentro do teto, uma liquidação cobra seu pedágio. O dinheiro fica travado durante meses até a lista sair. Nesse intervalo, ele não rende nada. Acima de R$ 250 mil, você vira credor comum na fila da massa liquidada. Ou seja, o risco não é só de calote, é também de liquidez.
Para simular quanto cada fatia rende, use a calculadora de investimentos do site. Vale rodar também o cenário de quanto rende R$ 1.000 na renda fixa. Se o objetivo for a reserva, veja onde deixar a reserva de emergência em 2026. A Selic (taxa básica de juros do Brasil) está em 13,75% ao ano desde a decisão do Copom de 16 de setembro de 2026.
Uma observação de neutralidade: não existe instituição melhor universal. Bancos grandes se destacam em liquidez e conveniência. Instituições menores fazem sentido para quem aceita mais risco em troca de taxa. Assim, avalie seu perfil, seu prazo e o tamanho do valor.
Em resumo
A garantia existe, funciona e já foi acionada várias vezes no Brasil. No entanto, ela cobre uma lista específica e respeita dois tetos. Em resumo, saiba o que você tem, some por conglomerado e deixe folga no limite. Dessa forma, o “tem FGC” deixa de ser fé e vira controle.
Por fim, vale a leitura de LCI e LCA pagam Imposto de Renda em 2026?.
Informações verificadas em agosto de 2026 com base no site oficial do FGC (fgc.org.br). Taxas e condições podem mudar. Consulte sempre as fontes oficiais antes de tomar decisões. Conteúdo educativo, não recomendação de investimento.
Cada número deste texto foi conferido na fonte oficial (Banco Central, Receita Federal, gov.br e órgãos do setor) na data indicada. Conteúdo educativo, não é recomendação de investimento.